马斯克为比特币站台：国内“韭菜”无奈走空，定价权已转移至华尔街 | 天天要闻棱镜

2月9日，比特币价格突破4.7万美元，再次创下历史新高。 日前，特斯拉创始人马斯克也借平台为比特币“带货”。 据彭博社 2 月 8 日报道，特斯拉在美国证券交易委员会（SEC）的最新备案文件中披露，他们总计向比特币投资 15 亿美元，并可能在很长一段时间内不时收购数字资产。

事实上，过去几天，马斯克频繁在社交媒体上发布比特币、狗狗币等数字货币的信息，还一度将自己的推特账号改为“比特币”； 社交平台会所与网友聊了6个小时，比特币是重要话题之一。

自去年11月以来，比特币进入新一轮“牛市”。 该货币的价格从 10,000 美元飙升至 40,000 美元。 今年1月8日，创下当时4.19万美元的历史新高。 但随后三天，比特币连续回落至31091美元的低点。

这种过山车式的大起大落，对于很多币圈人来说并不陌生。 在过去的几年里，比特币和以太坊等数字货币经历了多次剧烈的起伏。 数字货币重仓者，每天要承受几十万甚至上百万的盈亏。

“它开始‘杀’人。” 1月11日，当比特币回落到3万多美元时，江南（化名）在币圈感叹。

他是币圈的“老韭菜”。 2018年上一轮比特币牛市时，他以200万元入场。 行情好的时候，这200万元投资的数字货币总价值超过1000。 万元。 然而，2018年5月熊市来临，他的资产开始急剧缩水。 去年他决定离开市场时，手头剩下不到50万元。

2020年3月12日，发生了被称为“3.12货币灾难”的事件。 当时正值新冠肺炎疫情全球大流行初期，整个资本市场充满不稳定性。 其中就有江南。

然而让江南没想到的是，此后比特币的价格不仅开始回升，还稳定在1万美元附近。 进入11月后，更是如脱缰野马，直奔5万美金。

如今，江南已经是币圈的“看客”。 1月11日比特币下跌超过20%时，他本以为又要开始血腥收割韭菜了，没想到没过多久，价格又涨了起来。 此后稳定在3.5万美元左右，甚至数次突破3.95万美元。 试图触及 40,000 美元的天花板并创下新高，直到现在。

“这次是失手了。” 江江叹了口气，看着比特币的价格继续上涨，不敢再入场，彻底错过了这一波牛市。

人间不过数日，币圈却已千年万年。 尽管比特币价格一路飙升，但在中国，像江南这样彻底离场而无缘这一轮行情的“老韭菜”也不在少数。 与以往不同的是，新一轮币圈的中国玩家寥寥无几。 这场比赛的主场完全转向了华尔街。

冷清的牛市

2017年，数字货币首次在中国掀起全民热潮。 在一系列财富故事的推动下，比特币、以太坊、ICO、挖矿、区块链等晦涩难懂的技术名词逐渐为外界所熟知。

次年春节前后，汇集了当红投资人、创业者、娱乐圈明星的“三点钟”微信群横空出世，将这股热潮推向了顶峰。 每个人都在谈论比特币，每个人都在学习区。 区块链，仿佛深陷“区块链焦虑”，恐怕赶不上即将到来的“数字货币时代”。

江南就是那个时候进入币圈的。 在此之前，他是一家游戏公司的高管，非常关注技术创新。 包裹着财富外衣的区块链技术引起了他浓厚的兴趣。

加入多个加密货币社区后，江南每天至少花8小时浏览国内外区块链网站，几乎每周都会外出参加论坛和聚会。 当然，最吸引他的还是币圈的财富故事，以及各种山寨币的发行和投资。 他以200万元入市，一年时间就变成了1000万元。

然而，好景不长。 2018年5月开始，在国内外监管政策的压力下，一系列空气币、传销币开始爆雷，币圈进入漫长的熊市，尤其是之前江南投资的一些山寨币。 零。

与传统市场相比，数字货币的交易几乎没有任何监管，交易集中在从业者创办的几家交易所，全球投资者可以在这里进行24小时不间断交易，没有价格限制，并且不会有停盘，有人称之为“超级大赌场”。 而几乎所有赌场内的玩家，都经历过身价的暴涨暴跌。

去年“3.12币灾”期间，江南终于放弃致富的念头，决定离开。 早期和他一起入市的朋友，也大多早早退出。 他对自己两年币圈生涯的总结只有7个字——“风中飘荡的韭菜”。

去年11月，比特币开始大涨，江楠想过反击，却突然发现自己再也“上不了车”了。 一方面，币价涨得太快，让他心虚； 另一方面，“退出”的门槛过高，在监管的高压下，涉及数字货币交易的支付宝和银行卡随时可能被冻结。

罗鹏（化名）来自上海。 和江南一样，他是最早关注数字货币的中国玩家之一，参与过数家数字货币创业公司。 还是类似的，罗鹏在去年10月份就彻底离开了币圈。

当时，在比特币价格暴涨之前，传出了蚂蚁金服上市的消息。 于是，抱着再平衡的心态，罗鹏卖币买股，重仓了蚂蚁金服。 起来，他整个人被甩出了车外。 在回顾2020年的财务收入时，罗鹏用8个字来概括：损失惨重，难以用一个词来形容。

虽然近期币价屡创新高，但实际上，由于国内众多玩家的彻底离场，与两年前比特币牛市的喧嚣相比，国内币圈的这一轮行情已经有所回落。冷清了许多。

大部分留下来的玩家，也都选择了沉默。

“没什么好说的，只要能自己赚钱就行，说多了，没人愿意真心听，反而会引起很多议论，名声也不好。” 一位币圈大佬向笔者感叹道。 这位大佬是知名风险投资家，曾经为比特币和区块链挥舞过旗帜，但这让他招来不少非议，他不再发声。

大多数人都hold不住

去年9月，二宝发了一条朋友圈，宣称自己卖掉了两辆“镇宅之宝”的劳斯莱斯，换取了比特币。 用比特币赚回来。 二宝在朋友圈写道：“10年后，等一个比特币值10万美元，我就用几个比特币换劳斯莱斯”。

二宝是币圈赫赫有名的大佬12年怎么买比特币，他的传奇在世间流传：他曾在山西卖过牛肉，后来通过挖矿和炒币获得了巨额财富； 两年前，他在硅谷附近买了一栋别墅，和家人住在那里，很多币圈人经常聚集在这里。 那两辆劳斯莱斯是他暴富的象征。 在这波牛市中，二宝收获颇丰。

“你还是货币持有者吗？” 这已经成为币圈普遍的问候语，3.5万美元的比特币已经让不少玩家“买不起”。 而在1月3日12年怎么买比特币，也就是二宝卖掉豪车四个月后，他在朋友圈得意地更新道：“现在我们可以换回六辆车，但我们不想换，等到比特币10万美元一个。”

第二件宝物只是幸存者的偏差。 事实是，在暴涨的虚拟货币市场，大部分人都无法长期持有。

领先资本是区块链领域知名的资产管理公司。 其创始人易立华向笔者分析，在最近的牛市中赚到钱的人，基本上都可以持有比特币，主要包括三类人：第一类是比特币信徒，他们真正把区块链看成是一种颠覆性技术，他们往往口若悬河，一谈到比特币，就会延伸到社会、组织和世界； 其次，以挖矿为主业的老矿工，本身就有大量的囤积； 还有一类是超级富豪，价格波动对他们影响不大。

“其实这段时间套现的人很多，但没人愿意说，‘哥，我被甩了’。” 易立华告诉笔者，和中国很多人一样，他也经历过币价的持续上涨。 有时，我也兑现了一部分。

28岁的赵磊（化名）属于第一类。 他在一所著名的国际大学学习计算机科学。 2016年从美国知名公司辞职，投身币圈分析与投资。 他向笔者感叹：“持有货币，是一个极其痛苦的过程。”

2016年，赵磊投资以太坊50万元，巅峰时期资产达到30至4000万元。 2018年之后的熊市让他的资产大幅缩水。 当时，币圈在国内外声名狼藉，连他的父母都骂他“学了这么多年，不努力，干嘛干犯法的事”。

2019年底，币价再次下跌。 那是赵雷压力最大的时候。 他之前在美国知名公司的很多同事都已经发家致富，年薪百万，而他自己还在币圈逆水行舟。 最终，他坚持了下来。 在享受了这波牛市的红利后，他账面上的资产收益率已经翻了10倍。

赵磊“逃出生天”，更多人破阵。

几乎所有的交易平台都开通了杠杆业务，这让“超级赌场”变得更加血腥，暴富变现的机会更多，甚至不少币圈数据平台还专门开辟了爆款栏目展示。 持仓数量、强平金额等数据。

定价权转移到华尔街

对于这波牛市的原因，圈内已经达成共识的其中之一就是：华尔街投资机构的入局。

根据区块链大数据公司OKLink向笔者提供的数据，截至2021年1月18日，至少有33家机构投资者公开购买了比特币，合计持有比特币1,172,246枚，占当前总流通量的5.58%。 其中，持股排名靠前的有灰度信托、微策、数字银河、Square等。

其中，灰度信托尤为活跃。 公开资料显示，去年初，灰度信托持有的数字货币总价值约为20亿美元。 到9月底，达到约50亿美元，现在已经超过260亿美元。

在购买了大量数字货币后，Grayscale Trust 推出了比特币基金 GBTC 供投资者购买。 Grayscale 的 GBTC 目前价格约为 33 美元。

OKLink研究人员向笔者分析，目前仍有不少投资机构通过这些比特币基金间接持有比特币。 例如，灰度信托的比特币基金显示，已有38家公司、机构和家族办公室购买，其中包括金融机构。 历史上著名的罗斯柴尔德家族投资公司。

灰度的一大优势是合规性。 2020年1月，成为首家获得美国证券交易委员会（SEC）批准的数字货币投资平台，为华尔街提供了投资数字货币的合规渠道。

不过，在OKLink分析师看来，尽管机构不断入场，但散户仍是主力。 根据剑桥另类金融研究中心2020年第三季度发布的《加密资产研究》，在亚太地区，75%的提供加密资产服务的客户中心是面向散户的，16%是对于机构投资者。 而北美，数据比较相似。

“中国基本上已经失去了比特币的定价权，这很可惜，华尔街买了很多比特币。” 易丽华向笔者感叹。

在过去的几年里，中国出现了一大批矿机厂商、矿场、交易所、投资人、创业者，对数字货币价格产生了深远的影响。 但在严格的监管下，这些从业者和从业者逐渐走向海外，同时更专业、更强的海外从业者也进入了市场。

以交易所为例。 过去，火币和OK是全球最大的交易所。 不过，近两年来，这两家交易所的高管多次被公安机关立案侦查，发展较为缓慢。 服务器和团队位于海外交易所。 币安后来居上，成为全球最大的交易所。

此外，获得纽约州数字货币交易牌照的Coinbase也发展迅猛，现已跻身全球前三交易所之列，发展势头正旺。

然而，数字货币在中国受到严格监管也就不足为奇了。 2017年牛市过后，币圈陆续出现以诈骗、传销、非法集资等多种目的的“割韭菜”，人人都想从中赚快钱。 严监管让行业迅速降温，但也为行业的健康发展奠定了基础。 去年央行开始试行数字货币，国内区块链应用场景也开始落地。

“去中心化”变“制度化”

“制度化和去零售化”是过去一年比特币的主要特征，这也催生了另一个热门话题：市场流通的比特币数量是否在减少。

目前机构的声音在币圈的影响力越来越大，以至于很多数据公司都将灰度信托的持仓数据作为影响币价的重要指标。 灰度信托的主要玩法是“锁仓”。 它买入比特币后，不会卖出，会减少比特币的流通量，推高比特币的价格。

作为一种提倡“去中心化”的数字货币，比特币在一定程度上正在走向“中心化”，而“中心”就是机构和那些大户。

上述这位不愿透露姓名的币圈大佬曾向笔者介绍，他设置了一个购买门槛，只要比特币低于1万美元，“比特币里面有多少就有多少”市场”。

和很多币圈人士一样，这位大佬将比特币视为数字货币中的黄金。 他向笔者分析，比特币作为第一代数字货币，交易速度慢，交易不够智能。 “这以前被认为是劣势，现在更像是优势，功能弱化了，储备功能却在加强”。

“有些朋友说比特币是骗局，我说，兄弟，你醒醒吧，比特币都30万了，你还说它没用，一般人都买不起，更没有被骗的可能。”易丽华感叹道。给作者。 作为比特币的信徒，他认为比特币让每个人都有致富的机会，而且具有普惠性。 如果你几年前持有比特币，现在你将获得巨额利润。 “阿里巴巴、特斯拉、苹果等巨人公司也让很多人受益，但他们的早期投资门槛很高，回报最大的还是大型投资机构。”

零售活动的交易平台也在减弱。 各大数字货币交易所一直是主要的交易平台。 据公开资料显示，这些交易所的比特币正在持续流出。

据区块链媒体PANews此前统计，截至去年12月31日，过去一年他们检测到的12家交易所累计流出35.37万枚比特币。

此外，一些大型持币地址的交易活跃度也在下降。 PANews将年底余额大于2000比特币的非交易所地址定义为“巨鲸”地址。 目前大约有 523 个这样的地址。 这些地址全年共发生433笔2000多枚比特币的大额转账，但随着四季度币价上涨，交易越来越少。 尤其是在12月，币价创新高的时候，这些“巨鲸”几乎处于休眠状态，大额交易只有3笔。

PANews主编毕彤彤向笔者分析，比特币从交易所流出的原因主要有两个：一是机构买入后，币从交易所转移到钱包； 玩家向 DeFi 应用程序提币。 巨鲸地址的不活跃，说明那些“大户”看好市场，暂时不会操作。

“比特币是否越来越集中，我们需要其他数据来证明，但机构入局后，大概率会出现这种情况。” 毕彤彤说道。

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